第十七屆中國國際金融論壇于2020年12月17日-18日在上海舉行，主題為“數字經(jīng)濟時(shí)代的金融服務(wù)”，17日下午舉行融資租賃業(yè)峰會(huì )。江蘇金融租賃股份有限公司董事、副總經(jīng)理周柏青出席會(huì )議并演講。

以下為會(huì )議實(shí)錄

金融租賃專(zhuān)業(yè)化轉型的一些思考

金融是實(shí)體的血液，如果銀行是大動(dòng)脈，租賃就像毛細血管，是金融生態(tài)的重要組成部分，它與經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)高度共振，共生共榮，經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)所呈現出的規律和問(wèn)題，也將映射到租賃業(yè)的資產(chǎn)負債表和經(jīng)營(yíng)管理行為當中。當下，中國經(jīng)濟在轉型，銀行也在轉型，租賃公司在一起，談的最多的也是轉型。

那么接下來(lái)就談?wù)勎覀優(yōu)槭裁匆D、如何轉、未來(lái)的可能方向。

一、為什么要轉

1． 實(shí)體經(jīng)濟轉型發(fā)展需要

高質(zhì)量發(fā)展（量/質(zhì)）：產(chǎn)業(yè)維度：現代農業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、現代服務(wù)業(yè)；企業(yè)維度：轉型升級、

供給側（總量/結構）：優(yōu)化供給結構，中小微、制造業(yè)/實(shí)體企業(yè)、中西部落后地區及跟三農

需求側（地產(chǎn)/基建/消費）：新基建、綠色經(jīng)濟

2． 客觀(guān)形勢的倒逼

債務(wù)杠桿天花板，2019非金融企業(yè)部門(mén)杠桿率151%，政府部分杠桿率38.5%，在考慮IMF測算的隱性債務(wù)數額（超過(guò)30萬(wàn)億），實(shí)際杠桿率近70%

增速放緩（2008-2017，規模復合增長(cháng)46%，2019年同比增長(cháng)降為6%）

去杠桿、調結構、嚴監管，過(guò)去占比較大的以政府信用背書(shū)的租賃業(yè)務(wù)不可持續

科技發(fā)展帶來(lái)的焦慮，銀行借助金融科技下沉，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的降維打擊，新科技應用的顛覆

3． 高速增長(cháng)后的理性回歸

商業(yè)邏輯：類(lèi)信貸就是將商業(yè)銀行作為競爭對手。離開(kāi)母行的支持，金融租賃沒(méi)有任何優(yōu)勢，不可能長(cháng)期在資金、渠道、客戶(hù)準入方面與銀行競爭。

金融價(jià)值： 如果金融租賃只不過(guò)是銀行信貸供給的階段性、偶發(fā)性補充，金融租賃的獨立價(jià)值必然消亡。

從產(chǎn)業(yè)中來(lái)，到產(chǎn)業(yè)中去，圍繞租賃物、圍繞客戶(hù)需求

二、如何轉

（一）方向

監管指明了方向：專(zhuān)業(yè)化、差異化、特色化

國際的經(jīng)驗：做銀行不能做的，做銀行不愿做的

（二）參考案例

飛機、船舶領(lǐng)域：

國銀、交銀、工銀等，在資產(chǎn)端、運營(yíng)端兩端發(fā)力，憑借對國際資金市場(chǎng)、航空航運市場(chǎng)、飛機船舶的專(zhuān)業(yè)性，獲得利差的收益、資產(chǎn)低買(mǎi)高賣(mài)的收益、運營(yíng)的收益。

設備領(lǐng)域：

廠(chǎng)商旗下租賃公司的專(zhuān)業(yè)服務(wù)，將金融服務(wù)有機融入以設備為中心的綜合性解決方案；三一、徐工、卡特彼特、約翰迪爾

廠(chǎng)商股東背景的租賃公司，借助股東在產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，通過(guò)以租代售，解決了持續獲客問(wèn)題，通過(guò)設備理解和控制，提升了風(fēng)險控制能力。

產(chǎn)品和技術(shù)優(yōu)勢

銷(xiāo)售渠道優(yōu)勢

設備售后維護、管理優(yōu)勢

專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)內的品牌優(yōu)勢

……

綁定廠(chǎng)商的租賃服務(wù)模式，借助廠(chǎng)商銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )形成獲客能力，借助廠(chǎng)商設備管控能力控制風(fēng)險。江蘇租賃、法巴租賃、拉赫蘭頓

小單領(lǐng)域：

區域深耕模式：在中小微企業(yè)集聚區，部署屬地化業(yè)務(wù)團隊，通過(guò)陌拜、掃街方式建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，形成較強的區域獲客能力以及租后風(fēng)險預警能力。仲利租賃、平安租賃等

助融業(yè)務(wù)模式：打通專(zhuān)業(yè)平臺、SP等資產(chǎn)形成端和租賃公司的路徑，實(shí)現獲客、評審、風(fēng)控、資管的綜合機制。

平臺模式：精專(zhuān)某一細分行業(yè)，運用金融科技，建立“資源整合型”專(zhuān)業(yè)平臺，構建匯聚資金提供方、中小微企業(yè)、第三方服務(wù)機構的生態(tài)圈。

獅橋租賃：依托大數據、移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)優(yōu)勢，打造商用車(chē)“買(mǎi)”“用”“養”“轉”四位一體智慧服務(wù)平臺，對接商用車(chē)主、主機廠(chǎng)商、金融機構、物流貨主，提供購車(chē)融資、整車(chē)物流、車(chē)后服務(wù)、二手車(chē)置換等商用車(chē)全周期智慧服務(wù)。，

易鑫集團：打造專(zhuān)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融交易平臺，致力于建設包括消費者、汽車(chē)制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、資金伙伴及售后服務(wù)商共同參與的生態(tài)系統。2019年新增交易量52萬(wàn)筆，貸款促成服務(wù)和自營(yíng)融資的交易額合計400億。

綜合服務(wù)模式：

遠東租賃：融資+運營(yíng)+投資+貿易

（三）未來(lái)的可能

1．與產(chǎn)業(yè)深度融合

將融資租賃嵌入到產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈、價(jià)值鏈中，響應生產(chǎn)、流通、消費各個(gè)環(huán)節各種場(chǎng)景的服務(wù)需求?？v向圍繞用戶(hù)、經(jīng)銷(xiāo)商、廠(chǎng)商、配套商開(kāi)展綜合金融服務(wù)，橫向圍繞“設備使用”，提供維護、保養、升級、更新、保險、交易等等的一攬子服務(wù)方案。運用物聯(lián)網(wǎng)、大數據、人工智能，不斷提升租賃獲客能力、服務(wù)效率、設備運營(yíng)能力，為客戶(hù)創(chuàng )造更便捷、高效、靈活的體驗。

2．從低頻走向高頻

眼睛一睜就面臨回籠，每天見(jiàn)面都迎的新客，既是業(yè)務(wù)開(kāi)展的現狀也是面臨的現實(shí)窘境，基于資產(chǎn)的選擇，B端為主的客戶(hù)群體，形成了低頻的、非場(chǎng)景化的、偏重于交易性服務(wù)。隨著(zhù)金融科技的崛起，租賃原有商業(yè)模式的缺陷被放大，甚至可能面臨降維打擊的風(fēng)險。

未來(lái)，租賃一個(gè)重要的轉型方向可能是服務(wù)高頻化（戰略升維），而高頻的前提是構建生態(tài)，融入更多金融與非金融需求。高頻和低頻本身并無(wú)優(yōu)劣之分，甚至從本質(zhì)上講，金融也天然是低頻的（相對其他消費類(lèi)行業(yè)），但要突破增長(cháng)的困局，多元化擴張，單一客戶(hù)更高的價(jià)值貢獻，從低頻走向高頻是必經(jīng)之路。

因此租賃業(yè)想要更懂市場(chǎng)、更懂客戶(hù)，就必須向產(chǎn)業(yè)邏輯、用戶(hù)邏輯演進(jìn)，而資產(chǎn)運營(yíng)、供應鏈融資、垂直整合、平臺經(jīng)濟等相對高頻的業(yè)務(wù)將成為這種演進(jìn)的重要載體之一。以大數據支撐的場(chǎng)景洞察（產(chǎn)業(yè)思維）；和以體驗設計為基礎架構的信用體系（全新風(fēng)控理念與工具），以及新效率體系（資金與資產(chǎn)的對接效率）搶占高頻、場(chǎng)景、生態(tài)的戰略制高點(diǎn)。

3．從產(chǎn)品/服務(wù)升級為平臺甚至生態(tài)

麥肯錫在2018年全球銀行業(yè)報告中，提到了數字經(jīng)濟時(shí)代三大挑戰：客戶(hù)脫媒——工業(yè)互聯(lián)時(shí)代，租賃公司可能正在失去同客戶(hù)接觸的機會(huì )；商品化——租賃的差異化越發(fā)艱難，因為客戶(hù)可以便捷地通過(guò)線(xiàn)上比較租賃的各類(lèi)型產(chǎn)品；隱形化——租賃正在失去品牌認知度，因為可以在不知曉品牌的情況下使用金融服務(wù)（汽車(chē)租賃、工程機械租賃）

租賃業(yè)探索生態(tài)模式本質(zhì)上是萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代下傳統金融產(chǎn)業(yè)的升級換代，但生態(tài)戰略不是一蹴而就的，它是從產(chǎn)品到平臺，再到生態(tài)的遞進(jìn)過(guò)程。開(kāi)始階段，打造具有獨特價(jià)值創(chuàng )造能力的產(chǎn)品/服務(wù)，吸引客戶(hù)，形成規模效應，積累資源（人才、資金、技術(shù)），然后以獨特產(chǎn)品為支撐打造平臺（雙邊或多邊平臺），追求網(wǎng)絡(luò )效應（梅特卡夫定律），沉淀數據。進(jìn)而在海量數據沉淀基礎上縱向、橫向進(jìn)行業(yè)務(wù)擴張和價(jià)值傳遞，打造生態(tài)網(wǎng)絡(luò )，形成飛輪效應，最終形成護城河

作為租賃公司或者選擇自建“小生態(tài)”，利用行業(yè)、客群的細分，尋找場(chǎng)景入口，打造平臺。例如垂直領(lǐng)域，車(chē)輛、工程機械等；或者成為別人生態(tài)的一份子，尤其是成為特定領(lǐng)域的工業(yè)互聯(lián)生態(tài)中的一份子。

未來(lái)受客戶(hù)端和產(chǎn)業(yè)端——更豐富、更多元化的金融與非金融需求驅動(dòng)，尤其是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)的時(shí)代，大數據、人工智能、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的加持，在時(shí)間、空間等維度改變了金融資源配置的路徑，租賃服務(wù)的形態(tài)也更加網(wǎng)絡(luò )化、數字化，租賃有機會(huì )去提供過(guò)去無(wú)法做到的服務(wù)。 融入產(chǎn)業(yè)、擁抱科技，共同期待迎接租賃業(yè)的星辰大海。

來(lái)源：新浪財經(jīng)